折现率到底是什么意思?
贴现率是指用于将未来付款变为现值的利率,或指银行用于从尚未到期的票据中扣除利息的利率。这个贴现率也指再贴现利率,即各成员银行担保贴现票据作为向央行借款时支付的利息。换句话说,当商业银行需要调节流动性时,他们必须向央行支付成本。
贴现率计算
贴现率公式:贴现率=[[贴现利息]]/票据面额×100%
市场贴现率,也称贴现率,是指商业银行在贴现时预扣的利息与面值的比率。调查中使用的计算方法如下:
市场贴现率=预扣贴现利息/票面价值
和利率一样,年贴现率通常用百分数表示,月贴现率通常用百分数表示,日贴现率通常用百分数表示。从调查分析的实践中可以看出,得到市场折现率的关键是科学地确定贴现利息。从理论上讲,贴现和贷款都是融资活动。在相同的市场条件和相同的融资条件下,贴现利息和贷款利息应具有以下关系:
贴现利息+将贴现利息作为贷款贷出获得的利息=贷款利息。
因为只有在这个时候,贴现和贷款的融资成本才相等;否则,融资者会选择融资成本较低的融资方式,放弃融资成本较高的融资方式。
社会贴现率
贴现率原本是银行用未到期票据向银行借款时,从贴现日至到期日扣除的利率。当商业银行将未到期的票据贴现给银行时,称为再贴现。再贴现使用的利率或者再贴现利率由银行统一公布。再贴现利率可以调节社会上流通的货币量,银行执行的各种长短期贷款利率要参考贴现率。因此,贴现率成为计算现行利率的通用标准。经济学家以贴现率为桥梁,来衡量未来的收入和支出,并将其转换为现值。贴现率越高,相同的人民币在未来的收入或支出转换成今天的货币价值就越小;贴现率在经济学上是一个中性概念,它的高低是由市场上的货币供求状况和央行的货币政策决定的,无所谓好坏。
票据贴现利息的计算分为两种情况:
(1)贴现无息票据
贴现利息=票据面值x贴现率x贴现期限
(2)附息票据贴现
贴现利息=票据到期价值x贴现率x贴现天数/360
贴现天数=贴现日至票据到期日的实际天数-1
贴现利息公式
表述为:
贴现利息=贴现金额×贴现天数×日贴现率
日折扣率=月折扣率÷30
实际支付金额=票面金额-贴现利息
本文来自会计网(http://www.kuaiji.com/)。想了解更多会计政策、实务、考证方面的知识,可以关注会计网或微信号ID: wwwkuaijicom,随时为您提供最新的行业资讯!