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文|风马牛(微信微信官方账号:冯仑风马牛)
2018年7月4日，55岁的澳大利亚华人胡士泰在上海青浦监狱刑满释放。
他的前半生很华丽:北大历史系毕业，进国企，去澳洲留学，最后留在澳洲企业。1997年，他成为澳大利亚公民。2000年，他的年薪超过10万美元(约合人民币82.8万元)，奖金可高达工资的10倍。要知道，2000年我国城镇职工年平均工资才9371元。
在别人眼里，胡士泰儒雅谨慎，擅长拉小提琴，但2009年7月5日，他突然被拘留，一桩涉及7000亿元巨额利益的“间谍案”浮出水面。
这7000亿是指自2003年中国加入“铁矿石价格谈判”以来，由于谈判失败，中国钢企被迫接受涨价的7000亿。胡士泰当时是世界三大矿商之一力拓集团的首席代表。通过他和一些人的操作，中钢企的底牌对三大矿商几乎是透明的。在这种情况下，铁矿石价格自然是水涨船高。即使在金融危机下的2008年，中国也不得不接受铁矿石价格79.88%和块矿价格96.5%的可怕涨幅。
胡士泰案曝光后，有人说胡士泰不是唯一做这种事的人，里奥托也不是唯一受益的人。全球三大矿业集团VALE S.A、必和必拓、力拓内部竞争，与他人结成价格联盟，早已是利益共同体。
2020年以来，受疫情和政治因素影响，很多人注意到了“缺芯”问题，进而提出中国半导体产业严重依赖国外技术。但很少有人提到中国的“铁矿石依存度”——中国80%以上的铁矿石都是进口的，其中大部分来自三大矿业集团。今年，他们主动减产。随着中国经济复苏，钢铁需求回暖，铁矿石价格飙升，三大矿商利润飙升。
全球最大的铁矿石供应商淡水河谷也是此轮涨价的最大受益者。与其他两家矿业集团相比，淡水河谷的发展更接近中国。这家远离巴西却与中国绑定很深的公司，更能体现中国与世界铁矿石市场的复杂纠葛。
中国人常说成功等于99%的汗水和1%的天赋，但很多人的努力往往达不到天赋的程度。但是，对于钢铁行业，尤其是对于铁矿石生产商来说，人才真的非常重要。
淡水河谷是一个典型的被上天追逐来养活的企业。
1909年，一位英国工程师去巴西修铁路时，发现当地蕴藏着极其丰富的铁矿石，立即告诉了国际投资者。两年后，美国商人Bosiwal Farquhal来到巴西，买下了当时所有已确认的铁矿，成立了Itabira铁矿公司。
法科尔有个大计划。他准备从巴西工会租一艘船，每年向美国出口1000万吨铁矿石。但他没想到的是，巴西人会对“出口”这件事有这么大的意见。从铁矿石所在州的州长到工会，所有人都拒绝美国人出售巴西铁矿石。几十年来，Farquhal一直在努力达成这笔交易，但在一场革命后，政府官员接管了Farquhal投入巨资的矿山，并于1942年成立了国有的淡水河谷公司。
当时Farquhal觉得天塌下来了，他马上回到美国向联邦政府寻求帮助。但当时美国已经决定参加第二次世界大战，为了获得支持，与巴西签署了《华盛顿协定》。Farquhal的抗议就像蚊子围着导弹嗡嗡叫，真的无足轻重。
所以淡水河谷一开始就是一张好牌。
1942年，美国参战，需要大量钢铁。淡水河谷开采的铁矿石被源源不断地运往美国炼钢炉。二战结束后，一切都很匆忙，淡水河谷又盯上了日本。在美国的默许下，淡水河谷花大力气与11家日本钢铁制造商签订了15年的合同，每年供应500万吨铁矿石。要知道，当时整个淡水河谷公司的年产量不过250多万吨。
为了完成这笔巨额订单，淡水河谷只能求助于巴西政府。不久，在政府的帮助下，淡水河谷获得了一座巨大的铁矿，这里不仅拥有世界上最大的高品位铁矿储量，还有大量的锰、铜、金等稀有矿石。凭借这座矿山，淡水河谷在1989年创下了铁矿石开采新纪录，一年开采了1.08亿吨。
有了丰富的矿山，淡水河谷的客户名单也不断扩大:除了美国和欧洲国家的早期大客户，快速崛起的亚洲四小龙也是淡水河谷的重要客户，尤其是日本和韩国，重工业蓬勃发展，自身资源匮乏，对铁矿石的需求巨大。
为了满足这些大客户的需求，淡水河谷花了很多钱购买大型矿石运输船，还主动提出支付关键客户国家港口的维护费用，以确保物流畅通。
上世纪90年代，淡水河谷曾想尽一切办法扩大销售，但仍未跻身全球前三大铁矿石企业。这个时候，信奉新自由主义的巴西总统卡多佐提出，只有一个办法可以让淡水河谷在世界上真正有竞争力——私有化。
1997年5月6日，淡水河谷私有化当天，多达5000人在巴西里约热内卢证券交易所前参加示威游行。他们怒不可遏，不断重复“淡水河谷属于巴西”，要冲进交易所阻止私有化。最终，示威者与600名宪兵发生冲突，33人受伤。
时间仿佛回到了几十年前，回到了Farquhal被巴西民族主义封杀的时候。但这一次，是巴西总统决心私有化，谁也阻止不了。私有化协议签署了。
在摘掉“国企”的标签后，淡水河谷变得激进，接连收购巴西其他铁矿石。短短几年间，其铁矿石年产量翻了一倍多，达到2.55亿吨，其中只有5800万吨供巴西当地钢铁制造商使用，1.97亿吨用于出口。
按理说，如此大规模的铁矿石涌入市场，应该会导致市场价格下跌。然而，在淡水河谷试图扩大产量的同时，中国在2003年超过日本，成为全球最大的铁矿石进口国，而且钢铁产量仍在上升。因此，仅在2005年和2006年，铁矿石价格就上涨了123.5%。
那段时间，金砖四国的概念风靡全球，中巴关系密切。借助中国经济的东风，淡水河谷成为全球最大的铁矿石生产商。
中国钢材市场的爆发让淡水河谷成功了，但被迫承担涨价的中钢企却痛苦万分。
自1996年中国钢产量突破1亿吨以来，进口铁矿石量不断攀升，但直到2003年，中国取代日本成为全球最大的铁矿石进口国，才有机会坐到价格谈判桌上。
谈判桌对面，是从1981年开始每年都在与各国代表拉锯的矿业公司，包括风头正劲的淡水河谷。中国采取商务部统筹所有谈判，宝钢牵头谈判，并将谈判情况上报中钢协(中国钢铁工业协会)，再由中钢协上报商务部做出最终决定的方式。
在这种谈判模式下，中国购买的铁矿石价格几年来一直在上涨，甚至在金融危机下的2008年也是如此。
2009年，商务部首次向中钢协授权，允许其主导铁矿石价格谈判。中钢协态度强硬，试图利用全球金融危机导致的铁矿石供应过剩，迫使全球三大矿商退后一步，接受铁矿石降价至2007年的水平。可想而知，怎么会有人愿意把嘴里的肉吐出来？
今年5月26日，力拓率先与日本新日铁达成协议，接受33%的降价幅度，随后其他亚洲钢企也接受了这一价格。中钢协宣布不接受，坚持降价40%。三大矿商反应冷淡。一个多月后，胡士泰案爆发，力拓与中钢协的关系降至冰点，影响了中澳关系，必和必拓也暂停了与中钢协的谈判。
此时，淡水河谷早已绕过中钢协，与国内中小钢企达成协议，签订了一年5000万吨铁矿石，降价33%的协议。
中国钢铁市场大，规模散，企业构成复杂。淡水河谷已经发现了这些特征。早在2000年大规模进入中国市场时，它就高薪聘请了许多曾在中国钢铁行业工作过的资深人士。在人脉和消息灵通方面，淡水河谷不比中国任何一家本土钢企差。
2010年，新一轮铁矿石谈判开始，三大矿商率先与日韩钢企达成协议，同意采用与现货市场挂钩的短期合同。每年商定数量和价格的长期协议模式已经不存在了。如果中国还能作为“大买家”在谈判桌上争取，那么现货市场将完全由卖家主导。三大矿商垄断了全球70%以上的出货铁矿石，但如果他们一起谈判减产，铁矿石价格自然会上涨。
中国是全球最大的铁矿石买家，但从未主导过价格。
2020年，淡水河谷年利润219.54亿美元(约合人民币1514.74亿元)，中国最大的钢企宝钢年利润160.2亿元，居全球钢企之首，但仅占淡水河谷的10.6%。国内36家a股上市钢企全年利润总额为598.17亿元人民币，不到淡水河谷全年利润的40%。
铁是地球上第四丰富的元素，也是地球外核和内核的主要成分。世界上不缺乏铁矿石。中国铁矿石基本含量仅次于澳大利亚、巴西和俄罗斯，占全球的18.3%。可惜这些铁矿品位低，杂质多，分布散，埋藏深，开采和选矿成本太高，铁矿山企业根本无法与国外三大矿商抗衡。同时，中国也是一个在短时间内快速增长的国家，钢铁储蓄量少，废钢利用率低。为了满足铁矿石的需求缺口，只能从海外大量进口。
这造就了淡水河谷，但也让中国钢铁行业陷入成本漩涡，吃了不少苦头。
几年前铁矿石价格下跌时，媒体采访淡水河谷高管，问他怎么看。该高管并未给出正面回答，仅表示，“任何发展模式都会有风险。保证公司未来的最好办法就是发展，利用一切手段发展。但是怎样的发展才算合理呢？对于全球钢铁产业链来说，合理的利润分配非常重要。
这一点，长期处于淡水河谷等三大矿商阴影下的中国钢企最清楚不过。
来源:
[1]王佳琪:窃取商业秘密，让中国损失7000亿元的华商，昨日出狱，全国商报。
[2]中国地质调查局:中国铁矿资源调查报告。
[3]李广春:巴西淡水河谷“大船计划”——中国积极的法律思考与国际经贸探索。
[4]王娟:全球铁矿石成本比较与中国铁矿石竞争力分析，中国地质大学硕士学位论文。
[5]梁丽静:三大矿山财务绩效评价研究，大连海事大学硕士学位论文。
[6]上交所:宝钢2020年年报。
[7]尼尔·休姆、迈克尔·普尔:淡水河谷首席执行官拒绝谈论铁矿石超级周期，金融时报
[8]VELE.com:历史中心
[9]VELE.com: 2020年度报告
图片来自网络。
作者|毛编辑|王涛
编辑|顾问陈|王书麒
